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西蒙这次到纽约主要是为了威瑞森电信的IPO以及维斯特洛体系在电信领域的后续布局。
5月6日,筹备已久的威瑞森电信正式向美国证券交易委员会(SEC)提交了第一版IPO招股说明书,宣告这家五年前被维斯特洛公司私有化的区域性电信巨头将再次走向资本市场。
从1990年底拿下还是威瑞森前身的贝尔大西洋公司开始,到1996年5月6日威瑞森再次提交招股说明书,期间的五个完整财年,在美国固定电话业务几乎停滞的情况下,依靠移动通信产业的高速增长,威瑞森电信连续五年实现了平均31%的高速年增长率。
1995财年,威瑞森电信的全年营收达到153.6亿美元,相比收购之前的1990财年,累计营收增长3.8倍。而且,即使依旧保持着对移动通信领域的大手笔投资,威瑞森1995年全年的净利润也达到13.5亿美元。
1990年,不算17亿美元的负债,当时维斯特洛公司以70亿美元的现金报价拿下威瑞森电信的前身贝尔大西洋公司。
1996年,按照5月6日提交的招股说明书,威瑞森电信的总股本为36.73亿股,预计出售5亿股股票,初步确定发行价为10.25美元。以此定价计算,威瑞森电信的IPO估值达到376亿美元,相当于最初70亿美元买入价格的5.3倍。
五年增长五倍,即使不如维斯特洛体系的几个嫡系‘女人’,这种投资回报也足够惹眼。
与2月份的汀科拜尔IPO一样,这次的5亿股上市股票,其中只有3亿股属于增发新股,另外2亿股,其中1.7亿股来自维斯特洛公司,另外3000万股是威瑞森各级高管的减持套现。
因为威瑞森电信的高速发展,西蒙在股权奖励方面丝毫不吝啬。
招股说明书提交之前,完成最后一次奖励兑现,维斯特洛公司对威瑞森电信的持股已经下降到92.7%,持股数量为34.05亿股。
另外2.68亿股约为7.3%比例的威瑞森电信股票都被这家公司的各级管理层以奖励或认购的形式获得。
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